LG에너지솔루션 상장 공모 기업 소개

LG에너지솔루션

LG그룹 계열의 축전지 제조기업 LG에너지솔루션이 상장을 준비하고 있습니다. 공모주 또는 기업에 투자하기 위해서는 미리 그룹에 대해 알아야 할 점들이 많이 있죠. 기업과 역사에 대해 준비했습니다.

기업명	LG에너지솔루션 (주식회사 엘지에너지솔루션)
영문명	LG ENERGY SOLUTION, LTD
국가	대한민국
업종	축전지 제조업
설립일	2020년 12월 1일
대표이사	김종현 → 권영수
상장	비상장(2022년 1월 27일 상장 예정)
모기업	LG화학
자본금	1,000억원
매출액	연결: 1조 4,610억 6,800만원 (2020)
영업이익	연결: -4,752억 600만원 (2020)
순이익	연결: -4,517억 7,100만원 (2020)
자산총액	연결: 19조 9,417억 9,500만원 (2020)
부채총액	연결: 12조 3,763억 9,000만원 (2020)
직원수	9,210명 / 2만명
주소	서울특별시 영등포구 여의대로 108 (여의도동)
대표번호	02-3773-1114
홈페이지	LG에너지솔루션 홈페이지

 

2020년 10월 30일 LG화학의 임시주주총회를 통해 전지사업본부의 분사가 확정되었고 같은 해 12월 1일 자로 물적분할되어 설립된 LG그룹의 배터리 사업 법인입니다. 현재 LG화학이 지분 100%를 보유하고 있습니다.

 

전기차 분야에 진출한 지 약 10년, 시장이 활성화되지 않아 손익분기점에 있던 적자 사업부로 불렸지만 테슬라를 포함한 전 세계 많은 자동차 회사를 고객으로 확보하여 성장하게 되었습니다.

 

배터리 사업은 고인이 된 LG그룹의 구본무 회장이 반드시 성공할 것이라 믿고 밀어붙인 사업이라고 하죠. 영국에서 이차전지를 미래사업으로 낙점해 LG화학 연구진들에게 연구를 시켜 시제품을 만들게 되었고 오랜 시간 동안 일본 등에 밀려 연간 2,000억 원의 적자를 기록하기도 했지만 뚝심 있게 밀어붙이며 지금의 LG에너지솔루션이 되었습니다.

 

 

<표 1> SNE리서치 전기차 배터리 점유율 순위

순위	제조사명	2020 점유율	2021 점유율	성장률
1	CATL	18.4%	28.2%	244.8%
2	LG 에너지솔루션	25.8%	23.0%	100.1%
3	파나소닉	23.1%	14.3%	38.9%
4	BYD	5.5%	8.5%	245.9%
5	SK 이노베이션	5.7%	5.7%	124.7%
6	삼성SDI	6.7%	5.0%	65.5%
7	CALB	2.4%	3.0%	177.7%
8	Guoxuan	1.4%	1.9%	209.7%
9	AESC	3.3%	1.6%	8.3%
10	PEVE	1.9%	1.1%	27.0%

2021년 10월 SNE 리서치에 따르면 올 1~10월 전기차 배터리 에너지 총량은 198.8 GWh로 전년 동기 대비 2배 이상이 증가했습니다. 중국계 기업은 성장, 한국은 유지, 일본 업체들은 점유율이 하락했습니다. 국내 기업은 LG에너지솔루션(LG엔솔) 외 삼성 SDI, SK이노베이션으로 세계시장 점유율 상위에 있지만 SK와 삼성은 아직 LG에 못 미치고 있는 상황입니다.

 

 

LG에 따르면 글로벌 전기차 브랜드 상위 20개 중 13개 브랜드에 탑재되어 있다고 하는데요. 초기 테슬라의 파트너는 파나소닉이었지만 2019년 여름 첫 거래를 체결하게 되었습니다. 테슬라 모델 Y(중국산), 폭스바겐 ID.4, 포드 머스탱 마하-E, 현대 코나 일렉트릭, 일렉시티 EV, 쉐보레 볼트 EV, 르노 조에, 폭스바겐, 스코다, 세아트 등이 있습니다.

 

이렇게 잘 나가는 LG화학은 그룹의 투자 부족과 SK이노베이션의 공격적인 투자 등으로 인해 인원 유출 등이 발생했는데 두 그룹은 영업비밀 유출 등으로 소송을 벌였고 한 번씩 손을 들어주었습니다. 하지만 결국 SK가 2조 원을 물어주며 미국에서 사업을 지속시키는 것으로 마무리되었지만 소송 비용, 완성차 업체 등이 등을 돌리며 잃은 것도 있었습니다.

 

LG Energy Solution 기업소개.pdf

1.19MB

 

오랜 적자, 투자금 부족 등으로 인해 LG화학은 IPO를 통해 배터리 사업을 더 크게 확장하기로 결정하고 분사를 결정하게 된 것입니다. 당시 주요 주주였던 국민연금 공단은 손실을 우려해 물적분할에 반대했으나 압도적인 지지로 통과되었고 LG엔솔이 탄생하게 되었습니다. 현재는 지분율 100%를 가지고 있지만 기업공개, 외부 투자를 고려해 지분율은 줄어들 전망입니다.

 

주력 사업은 자동차 전지 EV, PHEV, HEV, μ-HEV 등, 셀, 모듈, 팩, BMS, 소형전지 IT기기, 전동공구, LEV 등, 원통형, 파우치, 프리폼, ESS전지 그리드, 전력망, UPS, 가정용, 셀, 모듈, 팩 등입니다.

 

 

LG에너지솔루션 상장

2022년 1월 공모주 일정이 발표되었죠. LG에너지솔루션도 이름을 올렸는데요. 당초 2021년에 상장 예정이었지만 GM의 전기차 볼트 EV 리콜 등의 문제로 2022년 1월로 결정되었습니다. 다음은 LG에너지솔루션 상장 일정 및 주관사입니다.

종목명	LG에너지솔루션
시장구분	거래소, 코스피
총공모주식수	42,500,000주
상장공모	신주모집 34,000,000주 (80%), 구주매출 8,500,000주 (20%)
액면가	500원
희망공모가	257,000~300,000원
주관사	KB증권, 대신증권, 신한금융, 미래에셋증권, 신영증권, 하나금융, 하이투자
수요예측일	2022.01.11 ~ 01.12
공모청약일	2022.01.18 ~ 01.19
배정공고일	2022.01.21
납입일	2022.01.21
환불일	2022.01.21
상장일	2022.01.27

LG에너지솔루션의 주관사는 KB증권, 대신증권, 신한금융, 미래에셋증권, 신영증권, 하나금융, 하이투자가 맡았습니다. 희망 공모가는 257,000원~300,000원으로 수요예측을 통해 공모가가 결정됩니다. 상장일은 2022년 1월 27일, 청약일은 1월 18일~19일입니다.

 

신주 3,400만 주와 LG화학이 보유한 지분(2억 주)의 4.25%인 850만 주를 구주매출로 내놓았습니다.

 

 

이번 기업공개(IPO)는 대한민국 역사상 최대 규모가 될 전망입니다. 투자에 대한 매력도 높은 종목이지만 예상보다 낮은 가격으로 나왔다는 이야기가 많을 정도로 청약에 기대를 걸고 있는데요. 희망 공모가의 최상단인 30만 원이 될 경우 시총은 최소 70조가 될 것으로 예상됩니다.

 

하지만 보통 이런 주식은 1.5~2배로 시작하는 경우도 있기 때문에 상장과 동시에 100조를 넘어 국내 시총 2위로 자리 잡을 것이라는 전망입니다.

 

이번 상장을 통해 약 10조의 자금과 LG화학 2조의 자금을 통해 각 대륙에 공격적인 투자를 준비하고 있습니다. 한편 이 소식을 알게 된 업계 1위 CATL은 지난 11월 8조 원 규모의 유상증자를 공시했습니다. 그 이유로 LG엔솔의 자금조달 및 시설 확충으로 들었는데요. 두 그룹의 대결이 더 볼만해질 것으로 보입니다.